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CBDC的主宰者一直在不断滚动，至少不是作为一个既定的解决方案数字货币问答，而是作为一个概念。 这个概念已经粉碎了许多中央银行圈子中反对它的大多数人。 中央银行正放开大量文件。 自十月初以来，有几项研究和检查。 他们中的大多数人都通过最接近的类比来看待CBDC：现金。 他们关注的是现金以外的差异和可能性。 换句话说，他们想推广现金的美德并抑制其恶意影响。 国际清算银行和许多其他有影响力的中央银行发布的这份报告也不例外。

BIS大厦在巴塞尔的变化

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大流行期间现金的实体性及其减少的使用推动了叙事。 比较中还包括打印，分发，固定和最终替换票据的成本。 现金利率的零下限（ZLB）和现金的匿名性通常被视为CBDC需要克服的障碍。

一些理论家指出，中央银行对CBDC所期望的“了解您的客户/反洗钱”法规和其他法规并不自动适用于这种新的货币形式。 没有任何法律规范这种新的货币形式。 因为CBDC还不存在。

这是每个国家的立法者都要面对的挑战。 立法议程上的第一项是巩固CBDC的合法性及其作为法定货币的地位。 这可以基于现有法律或专门为解决此问题而制定的新法律。 中央银行正在团结起来，提出一个共同立场，并从政治角度推动建立CBDC的事业。

此组中的中央银行：加拿大银行，欧洲中央银行，日本银行，Sveriges Riksbank，瑞士国家银行，英格兰银行，理事会联邦储备系统以及国际清算银行（BIS）共同编写了此报告这是该小组一系列合作中的第一项。 应当指出，该集团代表七国集团国家的中央银行以及瑞士和瑞典。 该类别占全球GDP的主要部分。

这种组合缺少中国人民银行（PBOC）。 但是，由于中国人民银行是国际清算银行的成员，因此本着这种精神存在。 中国人民银行正处于数字货币试验和试验的高级阶段。 此外，据报道，他们正在为称为BSN的数字市场建立支持基础设施，其中数字人民币可能是支付站。 实地报道偶尔会提及数字人民币钱包及其功能。 数字元试验已经解决了系统的一些难题。

毫无疑问，中央银行家在研究这些文件时，会想到数字人民币以及房间里的另一只大象Libra。任何中央银行的作用都是努力实现其国民的经济稳定和繁荣。 货币作为帐户单位，价值存储和付款方式的特征在很大程度上是央行必须使用的功能。 但是，其主要功能之一是作为付款手段，尤其是在零售数字领域中，是由私人参与者控制的。 即使在像中国这样的国家。

的CBDC的核心原理是提供一个弹性和互补的数字支付系统，由中央银行控制，这些银行将与私人支付网络互动，但仍与私人支付网络分离，以实现弹性和金融包容性。 大流行加速了现金的使用； 没有数字零售替代品，只能由中央银行承担。 在批发银行业务中，可以将中央银行的储备视为仅少数人可用的有限数字替代方案，即使在这种情况下也没有对等的储备流通。 CBDC的创建及其伴随的铁路将解决这一差距。

CBDC应该由控制发行的中央银行承担，排除了被称为合成CBDC（sCBDC）的变体。 sCBDC将是商业银行在中央银行储备全额支持下发行的一种货币。 反对调用此CBDC主要有两个论点。 一个不是中央银行的直接责任； 第二，扩张性货币政策无法使用sCBDC实施。 该文件明确指出合成CBDC不是CBDC。

通过存款帐户向商业银行货币供应的挑战可能会因逃往CBDC而受到威胁。 此外，如果在负利率环境下适用于CBDC，零利率下限也会阻碍货币政策通过利率的传导。 这些是相关的影响。 另一个是对现金匿名性的模仿。 这些问题必须得到解决。 一些建议和DCEP钱包使用分层混合模型来解决此问题。

在有多个中央银行的情况下，跨境支付和互操作性是头等大事。 CBDC的跨境持有可能导致类似于美元化造成的扭曲。 这次我们可以称之为数字美元化，由于CBDC的数字特性，其传播速度非常快。 就互操作性而言，银行家经常求助于ISO20022消息传递标准。 它是一种用于开发标准消息的方法，该标准消息是所有现有标准的结合，并通过附带的数据字典转换为xml。

其他考虑因素是由于不可预见的错误而导致的CBDC系统的迅速蔓延和污染，并且必须提供网络黑客，适当的技术和治理支持以防止此类事件的发生。 即使在诸如交换机之类的核心系统中，也经常采用恒定监控和自动断路器。

该报告主要由非技术人员撰写。 这里有一些陈述可以证明这一点。 尽管CBDC的功能是经济学家的天赋，但CBDC的设计和架构团队应包括经验丰富的技术人员，他们已经大规模创建了敏感的生产系统，尤其是那些对规模敏感的生产系统。

“任何CBDC及其底层系统都将面临设计选择方面的竞争压力（例如，快速处理与更强的安全性，这会增加处理时间）。” 报告在其主要折衷部分中说。这不是一个权衡，任何CBDC系统必须首先安全。 被黑的CBDC毫无价值。另一个问题：“这里进一步的实际考虑是，使用集中式分类帐现在更容易计算和支付利息”，告诉DeFi的创建者和那里发生的革命。

所有这些权衡最终解决了应使用分布式分类帐技术还是集中式分类帐。 显然，无论是否使用区块链，系统都必须是分布式的。 该系统还必须延伸到边缘并利用边缘的处理能力。 任何手机甚至便宜的智能卡都具有强大的处理能力。 保护CBDC的数字钱包是系统的核心部分。 具有摄像头，位置传感器，加速度计，安全计算区域和其他功能的电话的综合功能应得到充分利用。 使用储值卡甚至嵌入式密码的智能卡，应该可以实现零售支付的简单用例。

在连接和断开连接设置下，任何危及CBDC对等交换的设计都应该丢弃。 是否应该对薪酬（利率）设置限制，允许匿名等是可以通过分层系统回答的问题，无论是基于还是不基于区块链，都可以通过分布式系统的结构来实现。

分析瘫痪是一件实事。 不要害怕复杂性，它可以处理。让我们创建实验，实验室，沙箱-我们知道CBDC应该具有的功能。 将会出现紧急影响； 我们需要稳定而敏捷的治理结构来应对这些影响。

—-数字货币问答